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2023/12 경제/경영 39위 | 현재 경제/경영 87위 |

출판사 리뷰

어떻게 M&A 거래를 지배할 것인가? 이 책은 저자가 실제로 M&A를 진행하고 성사시키면서 쌓아온 업무 경험과 전문 지식을 바탕으로 M&A 각 단계에서 고려해야 할 사항을 알기 쉽게 정리한 실무 지침서다. M&A 거래 현장에서 꼭 필요한 핵심 인사이트를 빠짐없이 담았다. 특히 M&A를 하고자 하는 매수인이나 매도인에게 구체적이며 실질적으로 도움이 될 수 있는 다음 사항들을 고려했다. - 이해하기 쉬운 구성 : M&A의 시작부터 종결까지, M&A 거래 전반에 대해 기술했다. 거래 당사자가 진행 단계별로 고려할 사항을 쉽게 파악할 수 있다. - 핵심 인사이트만 수록 : M&A를 진행하면서 고려해야 할 핵심 인사이트를 중심으로 집필했다. 법령, 공시 사례, 문서 서식, 일정 등을 지루하게 단순 나열하는 구성을 피했다. - 실무 위주 내용 : 매수인이나 매도인이 반드시 알아야 할 실무적인 사항 위주로 담았다. 지나치게 이론적이거나 세부적인 사항은 피하고 기업가와 실무자가 쉽게 읽을 수 있도록 구성했다. - 상대방 입장까지 이해 : 매수인과 매도인이 각각 상대방 측면에서 M&A를 바라볼 수 있도록 했으며 이를 통해 M&A 거래에 대한 통찰을 가질 수 있다. 추천사 M&A는 기업의 생존과 발전을 좌우한다. M&A의 시작부터 종결까지 단계별로 필요한 실제적 고려 사항을 알기 쉽게 정리한 실무 지침서다. M&A를 성공적으로 이끄는 데 큰 도움을 줄 것이다. - 이필상 (서울대학교 특임교수(전 고려대학교 총장)) M&A를 어떤 공식에 따라 순차적으로 벌어지는 일련의 거래 과정일 뿐이라고 생각하기 쉽다. 하지만 현실의 M&A는 다양한 이해관계자들 사이에서 수많은 변수들을 고려하며 완수해 나가야 하는 군사작전과 비슷하다. 그런 의미에서 이 책의 제목은 제대로 된 시각으로 M&A의 본질을 다루고 있음을 명확히 해준다. M&A 업무를 본격적으로 수행할 예정이거나 M&A와 관련된 커리어를 고민하는 이들에게 이 책을 추천해온 이유는 바로 그 때문이었다. - 이철민 (VIG파트너스 대표) M&A 거래 현장에서 경험했던 인사이트들이 이 책에 고스란히 담겨 있다. 주식매매계약의 조건부터 협상의 기술까지 M&A 과정에서 체크해야 할 사항들을 빠짐없이 알려준다. 기업 인수나 매각을 고려하는 기업가라면 반드시 읽어야 하는 필독서다. - 한상구 (법무법인 화우 변호사)

Chapter 1 거래의 준비
100%의 기업을 만나는 일
M&A는 절반 이상 실패한다
M&A의 동기
경영권이란 무엇인가
M&A 모멘텀
M&A의 성패는 타깃 선정에서 결정된다
타깃 선정의 구체적 기준
인수 대상에 대한 탐색

Chapter 2 거래의 시작
M&A 절차의 설계
타깃 기업 접촉
거래방식의 선택
거래구조의 수립
M&A 일정 계획
M&A 제안 내용 구성하기
자금조달 준비
거래대금 지급 시기와 방법
한계기업 M&A

Chapter 3 가치평가와 실사
M&A 가치평가 방법
가치평가 정보의 활용
시너지 평가
경영권 프리미엄
기업가치 vs 주주가치
가치평가에서 주의할 사항
‘승자의 저주’에 빠지지 않으려면
실사의 목적과 의미
실사의 관리
실사 시 유의사항
실사와 가치평가의 연계
PMI는 실사에서부터 시작한다

Chapter 4 협상과 거래
M&A 거래의 문서
M&A 본계약
거래 리스크에 대한 고려 방법
협상의 전략
협상에서 고려해야 할 것들
M&A 커뮤니케이션
M&A에 대한 규제
인수 후 통합전략
PMI의 실행

Chapter 5 매도인의 고려사항
기업 매각의 이유
사고 싶은 기업, 팔 수 있는 기업
옥션 딜 vs 프라이빗 딜
매각의 준비
딜 브레이커
M&A 매각 절차의 설계
매각 협상 시 고려사항
주주 간 계약
M&A 거래비용
기업 매각, 그 이후